Kazanç çağrısı: Caterpillar güçlü 4. çeyrek raporunu duyurdu ve yatırımları artırmayı planlıyor
Caterpillar Inc. (CAT), 2023’ün dördüncü çeyreğinde satış ve gelirlerinin %3 artarak 17,1 milyar dolara yükselmesiyle güçlü bir mali performans sergiledi. Şirket ayrıca düzeltilmiş faaliyet marjında da önemli bir iyileşme olduğunu, %18,9’a yükseldiğini ve 3,2 milyar dolar gelir elde ettiğini bildirdi. ME&T’nin çeyrekte serbest nakit akışında.
Yılın tamamında Caterpillar, bir önceki yıla göre %13 artışla 67,1 milyar dolarlık rekor satış ve gelir elde etti. Tüm yıl için düzeltilmiş faaliyet kar marjı %20,5 olarak hedef aralığın üzerinde gerçekleşti. Ayrıca şirketin 2023 yılı için ME&T serbest nakit akışı beklentileri aşarak 10 milyar dolara ulaştı. Bu güçlü performansa dayanarak Caterpillar, hem düzeltilmiş faaliyet marjı hem de ME&T serbest nakit akışı için gelecek hedeflerini yükseltiyor.
Şirket, devam eden güçlü son kullanıcı talebinin etkisiyle 2024 satış ve gelirlerinin 2023’te görülen rekor seviyeleri yansıtmasını bekliyor.
Temel Çıkarımlar
- Caterpillar’ın 4. çeyrek satışları ve gelirleri %3 artışla 17,1 milyar dolara yükseldi.
- Düzeltilmiş faaliyet kar marjı çeyrekte 190 baz puan artarak %18,9’a yükseldi.
- Şirket, 4. çeyrekte ME&T serbest nakit akışında 3,2 milyar dolar elde etti ve yılın tamamında 10 milyar dolarlık rekor gelir elde etti.
- Caterpillar, güçlü performansına dayanarak düzeltilmiş faaliyet marjını ve ME&T serbest nakit akışı hedeflerini artırıyor.
- 2024 yılındaki satış ve gelirlerin 2023 yılındaki rekor seviyelere yakın olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Caterpillar, 2024’teki satış ve gelirlerin 2023’teki rekor rakamlarla karşılaştırılabilir olmasını bekliyor.
- Şirket, büyük motor bölümüne çok yıllı sermaye yatırımları planlıyor ve stratejik girişimlere yatırımlarını artırıyor.
- Düzeltilmiş faaliyet marjı hedefleri, 42 milyar dolarlık satış ve gelirde %10 ila %14 aralığına, 72 milyar dolarlık satış ve gelirde ise %18 ila %22 aralığına yükseltildi.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Müşteri sermayesi disiplini nedeniyle sipariş oranları düştü.
- Kuzey Amerika’daki kuyu hizmetlerinin kısa vadede ılımlı kalması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Otonom çözümlerin güçlü müşteri kabulü ve güç dönüşümünde artan emtia talebi konusunda iyimserlik.
- Enerji ve Ulaştırma satışlarında hafif bir artışla birlikte hizmetlerde de büyüme bekleniyor.
- Enerji üretiminde Cat pistonlu motorlara yönelik yüksek talep ve yüksek hızlı denizcilik satışlarında hafif bir artış.
eksiklikler
- Kısıtlamalar hafiflemeye başlasa da, tedarik zinciri zorlukları nedeniyle iç üretim operasyonları şu anda istenildiği kadar verimli değil.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, satış büyümesi, hizmet büyümesi, birikmiş işler ve modüllerle ilgili soruları yanıtladı.
- Caterpillar hizmet gelirlerini 28 milyar dolara çıkarmayı hedefliyor.
- Marjlar, iş talebi karışımındaki potansiyel değişikliklerden etkilenebilir.
- Şirket, OPACC’ye ve maliyet düşürmeye odaklanarak sürdürülebilir marjları korumayı ve serbest nakit akışını artırmayı bekliyor.
Caterpillar CEO’su Jim Umpleby, üretim verimliliğini etkileyen tedarik zinciri kısıtlamalarını kabul etti ancak bunların iyileşmeye başladığını söyledi. Umpleby ayrıca envanter yönetimini iyileştirme ve bayi teslimat sürelerini kısaltma fırsatlarından da bahsetti. CFO Andrew Bonfield, bekleyen stok gün sayısının geçmiş seviyelere göre %15-20 daha yüksek olduğunu kaydetti ve önümüzdeki yıllarda stokları azaltmak için yer olduğunu söyledi. Umpleby, zayıf Çin pazarına rağmen güç dönüşümünde ve büyük motorlarda büyüme beklentisi görüyor. Avrupa potansiyel fırsatlar sunuyor.
Caterpillar yöneticileri, büyük motor kapasitesine disiplinli yatırımlar ile otonomi ve alternatif yakıtlar gibi stratejik girişimleri içeren şirketin stratejisine olan güvenlerini dile getirdi. Dördüncü çeyrekte temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 3,4 milyar dolar geri dönüş sağladılar ve 2024’te sermaye harcamalarının 2 milyar dolar ile 2,5 milyar dolar arasında değişmesini bekliyorlar. ME&T serbest nakit akışı için güncellenmiş hedef aralığı 5 milyar dolar ile 10 milyar dolar arasında belirlendi , şirketin mutlak OPACC doları üretme konusundaki kararlılığını vurguluyor.
Caterpillar ileriye dönük olarak işe yatırım yapmaya devam etmeyi ve özellikle inşaat alanında hizmet büyümesini artırmayı planlıyor. Şirket ayrıca özellikle yılın ilk yarısında serbest nakit akışı yaratmaya, yapısal maliyetleri azaltmaya ve fiyatlarda potansiyel olarak üretim maliyetlerini aşmaya odaklanıyor. Caterpillar hissedarlarını temettü ve hisse geri alımlarıyla ödüllendirmeye devam ederken, potansiyel satın almalara da açık olmaya devam ediyor. Şirketin organik büyümeye, hizmetlere ve güç dönüşümüne verdiği önem, ileriye dönük stratejik yönünün altını çiziyor. Daha ayrıntılı bilgi edinmek isteyenler için ilgi davetinin tekrarı çevrimiçi olarak mevcut olacaktır.
InvestingPro İçgörüleri
Caterpillar Inc. (CAT), son kazanç raporunda güçlü bir mali durum sergiledi ve InvestingPro bilgileri bu güçlü performansın altını çiziyor. Caterpillar, 160,41 milyar dolarlık piyasa değeri ve 18,13’lük sağlıklı F/K oranıyla piyasada oldukça değerli görünüyor. 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı daha da cazip bir 15,83 olup, bu da şirketin yakın vadeli kazanç artışını göz önünde bulunduran yatırımcılar için iyi bir giriş noktasının sinyali olabilir. Ayrıca şirketin 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda elde ettiği %17,59’luk gelir artışı, finansal performanstaki sağlam yükseliş eğilimini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Caterpillar’ın mali durumu ve yatırım potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlar. Özellikle şirketin, güçlü mali koşulları ve kârlılığı gösteren mükemmel bir Piotroski Skoru olan 9’u var. Ayrıca Caterpillar, temettüsünü 10 yıl üst üste artırarak ve temettü ödemelerini 54 yıl üst üste sürdürerek hissedarlarına olan bağlılığını ortaya koymuştur. Bu faktörler, son üç aydaki güçlü fiyat getirisi ve toplam %35,51’lik fiyat getirisi ile birleştiğinde, yalnızca büyümekle kalmayıp aynı zamanda yatırımcılarını ödüllendiren bir şirketin resmini çiziyor.
Daha derin analiz ve daha fazla ipucu isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Caterpillar’ın mali tablolarına, piyasa pozisyonuna ve geleceğe yönelik görünümüne kapsamlı bir bakış sağlayan 14 InvestingPro İpucu daha var. Bu değerli ipuçlarına erişmek için InvestingPro’ya şimdi %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indirimiyle abone olmayı düşünün. SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz. Bu abonelikle yatırımcılar, Caterpillar’a ve diğer hisse senetlerine yapacakları yatırımlar hakkında bilinçli kararlar vermek için tüm araç ve verilerden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
